Les riches Californiens pourraient perdre l’accès à cette échappatoire fiscale rentable

La Californie veut sévir contre un type de fiducie qui permet aux très riches d’éviter les impôts sur le revenu et les donations fédérales. Et le Golden State n’est pas seul : un certain nombre de responsables de l’État ont ciblé la faille connue sous le nom de fiducie incomplète non concédante (ING). Dans sa proposition de budget 2023, l’administration du gouverneur Gavin Newsom a proposé d’interdire la fiducie.

L’État de New York a adopté une loi similaire en 2014, et l’idée commence à gagner du terrain dans les États où nombre de ses citoyens les plus riches utilisent les ING pour éviter les impôts. Ci-dessous, nous approfondissons la controverse et expliquons comment fonctionne un trust ING.

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La Californie veut interdire les trusts ING

Bien entendu, les États aux revenus élevés et aux impôts élevés ont beaucoup à perdre des échappatoires fiscales dont bénéficient les riches. Ces fiducies ont également été critiquées par certains analystes de la politique fiscale, qui les citent – ​​en plus de cette faille – comme une pratique importante d’évasion fiscale utilisée par les très riches. Cette critique est renforcée par le fait qu’une fiducie ING n’est particulièrement utile que pour quelqu’un qui cherche à éviter l’impôt sur les donations, qui ne s’applique qu’une fois qu’un contribuable a transféré environ 13 millions de dollars d’actifs totaux.

En 2014, l’État de New York a interdit le recours aux fiducies ING pour éviter les impôts de l’État. Pour ce faire, ils ont redéfini ce que l’État de New York considère comme constituants et non-constituants. Plus précisément, il a mis à jour ses lois fiscales pour inclure tout revenu généré par une fiducie non-donatrice financée par un don incomplet. (Bien que cela contredise l’interprétation de l’IRS de l’affaire, puisque cette loi s’applique uniquement aux impôts de l’État de New York, elle n’a rencontré aucun problème de clause de suprématie.)

La Californie aimerait suivre l’exemple de New York. Selon la proposition de Newsom, l’État mettrait à jour ses propres lois fiscales sur la base du modèle de l’Empire State. Il cesserait d’utiliser la définition de l’IRS des dons incomplets et établirait plutôt ses propres définitions pour le moment où un contribuable a effectué un transfert complet d’actifs. Tel que proposé, ce changement s’appliquerait aux résidents californiens, ce qui pourrait laisser une question ouverte concernant les contribuables non-résidents. Les législateurs devraient résoudre ce problème lors de la rédaction de la loi elle-même.

L’histoire continue

Cette proposition « qui entrerait en vigueur à partir de l’exercice 2023, devrait augmenter les recettes fiscales de 30 millions de dollars en 2023-2024 et de 17 millions de dollars par an par la suite », selon un communiqué de presse de l’État. Au moment de la rédaction de cet article, cela figurait toujours dans le budget proposé par le gouverneur. Cependant, il semble que le législateur ait laissé cette question en dehors du texte du budget lui-même, qui sera voté plus tard cette semaine.

Qu’est-ce qu’une fiducie ING ?

Une fiducie incomplète non concédante est une forme spécialisée de fiducie conçue pour modifier la base fiscale de ses actifs. S’il est créé correctement, le créateur ne peut payer aucun impôt d’État sur les actifs qu’il a placés en fiducie, tout en ne payant aucun impôt fédéral sur les successions sur le transfert sous-jacent. Compte tenu de la limite élevée de l’IRS sur les impôts sur les donations, une ING, une fiducie auto-établie et irrévocable, n’est généralement utile que pour les contribuables ayant une valeur nette très élevée.

Pour comprendre comment cela fonctionne, nous devons examiner la nature des fiducies.

Une fiducie est une entité juridique créée pour détenir, gérer et distribuer des actifs. Chaque fiducie compte trois (ou plus) parties principales :

• Le constituant – La ou les personnes qui créent la fiducie et y investissent des actifs.

• Le fiduciaire – La personne ou l’entreprise qui gère et distribue les actifs de la fiducie

• Le bénéficiaire – La ou les personnes qui recevront les actifs de la fiducie

Lorsque vous créez une fiducie, vous déterminez ses conditions. Cela signifie que vous pouvez identifier qui seront le fiduciaire et les bénéficiaires, comment et quand les actifs seront distribués, ainsi que toute autre règle régissant le fonctionnement de l’entité. La fiducie devient alors un tiers indépendant qui peut légalement posséder, contrôler et distribuer ses actifs.

Bien qu’il existe de nombreux types de fiducies, à des fins fiscales, il existe deux grandes catégories : les fiducies de donateur et les fiducies de non-constituant.

Fiducies du concédant

Une fiducie de constituant est une fiducie dans laquelle vous, en tant que constituant, conservez un certain degré de contrôle sur les actifs en fiducie. Par exemple, vous pouvez vous autoriser à retirer des actifs de la fiducie. Vous pouvez également conserver le droit de modifier les bénéficiaires ou les règles de la fiducie, d’accorder des prêts auprès de la fiducie ou de percevoir ses revenus de placement. Quoi qu’il en soit, si vous conservez un degré significatif de propriété ou de contrôle sur les actifs de la fiducie, l’entité est considérée comme un constituant.

Avec une fiducie de donateur, vous payez les impôts de la fiducie. Les actifs sont toujours considérés comme fonctionnellement les vôtres, de sorte que tout revenu ou gain en capital généré par la fiducie sera déclaré sur vos impôts.

Fournisseurs non subventionnés

Une fiducie non concédante est une fiducie dans laquelle vous, en tant que constituant, n’avez pas de contrôle significatif sur les actifs en fiducie. Bien que vous puissiez conserver un lien de minimis, vous avez entièrement fait don des actifs à la fiducie. Toute fiducie qui n’est pas considérée comme fiduciaire est une fiducie non fiduciaire.

Pour une fiducie non-cédante, vous paierez tous les impôts sur les donations au moment de votre transfert. Ensuite, en tant que propriétaire à part entière des actifs sous-jacents, la fiducie paie elle-même tous les impôts sur le revenu et les plus-values ​​applicables.

Fiducies incomplètes de non-constituant

Une ING est un type de fiducie conçu pour faire le lien entre ces deux catégories. Il s’agit d’une fiducie non concédante qui transfère la charge fiscale des actifs de la fiducie vers la fiducie elle-même. Cependant, il est financé par un don légalement incomplet, ce qui permet au donateur d’éviter les impôts fédéraux sur les donations tout en conservant un certain degré de contrôle sur les actifs.

Les donateurs suivent trois étapes fondamentales pour établir un trust ING :

1. Créez une fiducie légalement située dans un État sans impôts sur le revenu et les gains en capital. Cela annule effectivement les impôts de l’État dont la fiducie serait autrement redevable. Veuillez noter que cela n’affecte pas le statut fiscal fédéral de la fiducie.

2. Financez la fiducie en tant que fiducie non-constituante. Cela déplace la base fiscale de tous les actifs vers la fiducie elle-même, qui paie les impôts de l’État dans lequel elle est établie (grâce à la première étape, celle-ci sera nulle). Pour ce faire, le constituant doit financer la fiducie avec un don qui transfère effectivement le contrôle et la propriété de ses actifs à la fiducie.

3. Structurer le don comme un transfert défectueux. C’est là qu’une ING devient difficile. En formulant soigneusement le transfert d’actifs, vous pouvez le structurer de manière suffisamment complète pour bénéficier du statut de fiducie non cédante, mais pas suffisamment complet pour que l’IRS le considère comme un don imposable. Cela se fait généralement en transférant presque tous les droits de propriété sur les actifs sous-jacents, tout en conservant un degré limité et spécifique de contrôle sur ceux-ci. Un conseiller financier peut vous aider.

Si vous êtes structuré correctement, vous aurez créé une fiducie non-cédante qui assume toutes les obligations fiscales sur ses actifs sans payer d’impôts sur les donations sur les actifs que vous transférez. Étant donné que la fiducie est basée dans un paradis fiscal, elle ne doit aucun impôt d’État. des impôts sur les revenus et les plus-values ​​qu’elle génère, tout en conservant un certain degré de contrôle sur la manière dont ces actifs sont gérés.

En bref

Le gouverneur de Californie, Gavin Newsom, a proposé de combler une échappatoire fiscale connue sous le nom de fiducie incomplète non concédante. Il s’agit d’une structure utilisée par les très riches pour éviter de payer les impôts sur le revenu de l’État et les impôts fédéraux sur les donations, et elle pourrait bientôt être moins disponible qu’auparavant.

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• Il existe des fiducies concédantes et des fiducies non concédantes. Il existe également des fiducies révocables et irrévocables, des fiducies de constituant volontairement défectueuses, des fiducies à vie, des fiducies testamentaires et bien d’autres encore. Voyons lesquels, le cas échéant, vous conviennent.

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