Septembre est généralement décrit comme un mois difficile pour la bourse. Cette tendance remonte à près de 100 ans et est parfois attribuée aux investisseurs qui modifient leur portefeuille en prenant leurs bénéfices à la fin de l’été.
Cette année, la semaine post-fête du Travail a commencé sur une note sombre pour plusieurs fonds de placement immobilier (REIT), alors qu’une série de dégradations des notes des analystes ont débuté peu avant l’ouverture de la cloche le 5 septembre.
Jetez un œil à cinq dégradations qui ont eu un impact négatif sur le secteur des REIT et ont contribué à ralentir le ralentissement Vanguard Real Estate Index Fund ETF (NYSE :VNQ) est en baisse de plus de 1 % pour commencer la première semaine de septembre.
Fiducie du groupe Kite Realty (NYSE : KRG) est une FPI de vente au détail basée à Indianapolis qui compte 181 propriétés en plein air et à usage mixte du Vermont à la Californie. Les centres commerciaux ont en grande partie pour piliers des épiceries et les locataires comprennent CVS, Fresh Market, Best Buy, Burlington Coat Factory, Ross Stores et Costco. Kite Realty a fait son introduction en bourse (IPO) en 2004.
Le 5 septembre, l’analyste de Raymond James, RJ Milligan, a abaissé la note de Kite Realty Group Trust de deux crans, passant de Strong Buy à Market Perform. Les actions de Kite Realty Group ont chuté de plus de 2 % le jour de l’annonce. L’analyste a noté que les dépenses en capital resteront probablement élevées jusqu’au premier semestre 2025.
Vérification :
Fiducie fédérale de placement immobilier (NYSE : FRT) est une FPI diversifiée basée dans le Maryland qui possède 102 centres commerciaux et bureaux à usage mixte, ainsi que 3 100 unités résidentielles dans des marchés métropolitains plus riches sur les côtes est et ouest des États-Unis.
Federal Realty Investment Trust est membre du S&P 500 et est en activité depuis 1962 et est l’un des plus anciens REIT de Wall Street. Federal Realty Investment Trust est un roi des dividendes et détient le record continu d’augmentation annuelle des dividendes avec 55 années consécutives.
Federal Realty Investment a également reçu une dégradation de la part de l’analyste de Raymond James, Milligan, de Strong Buy à Surperform. Milligan a également abaissé l’objectif de prix de 115 $ à 104 $.
Après la dégradation, Federal Realty Investment Trust a chuté de 1,52 % ce jour-là.
Propriétés Industrielles Innovantes Inc. (NYSE : IIPR) est une FPI diversifiée/industrielle basée à San Diego, spécialisée dans les baux et cessions-bails triple net pour les propriétés commerciales avec des sociétés de cannabis comme locataires uniques.
Au 31 décembre 2022, Innovative Industrial Properties possédait 108 propriétés dans 19 États. La durée moyenne des baux est de 14,9 ans. Parmi les propriétés, 90 % sont industrielles, 3 % commerciales et 6 % industrielles/ventes au détail. Au 30 juin, il affichait un taux d’occupation de 99,9 %.
Cette semaine, l’analyste de Compass Point, Merrill Ross, a abaissé la note des propriétés industrielles innovantes d’achat à neutre et a annoncé un objectif de prix de 95 $.
Partenaires Newlake Capital Inc. (OTCMARKETS : NLCP) est une FPI industrielle basée à New Canaan, dans le Connecticut, avec 31 propriétés réparties dans 12 États. Elle se spécialise dans les baux triple-net auprès des sociétés de cannabis et leur fournit des capitaux lorsque cela est nécessaire.
NewLake Capital Partners a été fondée en 2019 et a fait son introduction en bourse en août 2021. Les locataires comprennent les plus grandes entreprises de l’industrie du cannabis telles que Curaleaf, Cresco Labs, Columbia Care et Trulieve. Au 30 juin, il affichait un taux d’occupation de 100 %.
Cette semaine, l’analyste de Compass Point, Ross, a également abaissé la note de NewLake Capital Partners de Buy à Neutral et a annoncé un objectif de cours de 15,50 $.
Les dégradations des deux sociétés axées sur le cannabis ont été quelque peu surprenantes compte tenu du gain de 6,16 % d’Innovative Industrial et du gain de 9,52 % de NewLake Capital pour le mois d’août.
Citant l’une des raisons expliquant ces réductions, l’analyste a noté que la croissance des bénéfices restera insaisissable jusqu’en 2024. Mais l’analyste Ross a mentionné un facteur positif : si la marijuana était reclassée de l’annexe I à l’annexe III, cela permettrait aux opérateurs de marijuana de profiter pour la première fois de la déduction fiscale sur le revenu.
NewLake Capital Partners a perdu 1% ce jour-là.
Actions de LifeStyle Properties Inc. (NYSE : ELS) est une FPI résidentielle spécialisée dans la possession et l’exploitation de communautés de maisons préfabriquées, de centres de villégiature et de terrains de camping. Elle possède 450 propriétés en Amérique du Nord, dont 225 centres de villégiature, 202 communautés de maisons mobiles et 23 marinas. Equity LifeStyle Properties est membre du S&P MidCap 400.
Le 5 septembre, l’analyste de Wells Fargo, James Feldman, a abaissé la note d’Equity LifeStyle Properties de surpondérée à égale. Equity LifeStyle Properties a perdu 1% après la dégradation.
Les investisseurs doivent garder à l’esprit que les analystes n’ont pas toujours raison et que même les meilleurs analystes n’ont raison que 50 % du temps environ. Les investisseurs ne doivent pas se fier uniquement aux analystes et doivent toujours effectuer leurs propres recherches avant d’acheter des actions.
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Cet article REIT coupe une note sombre à partir de début septembre, initialement publié sur Benzinga.com
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