by Les actions d’Alibaba se sont négociées au-dessus de leur moyenne mobile sur 50 jours mercredi, aidées par un solide rapport sur les bénéfices du géant chinois de l’Internet. JD.com (JD). Alibaba.com (BABA) On dirait qu’il est en vente maintenant, mais l’action BABA est-elle une bonne affaire ?
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Le sentiment autour des actions chinoises était également positif après que les ventes au détail et la production industrielle chinoises aient été meilleures que prévu en octobre.
BABA annoncera lui-même ses résultats trimestriels jeudi avant l’ouverture. Selon Zacks, le bénéfice ajusté a augmenté de 16 % sur un an pour atteindre 2,11 dollars par action, tandis que les revenus ont augmenté de 6,5 % pour atteindre 31 milliards de dollars.
Alibaba a subi des pressions à la vente le 11 septembre après la démission inattendue de son PDG sortant, Daniel Zhang, de son poste de responsable des activités cloud de l’entreprise.
La société a annoncé en juin que Zhang quitterait son poste de président-directeur général de la société pour se concentrer sur l’unité de renseignement cloud d’Alibaba. En mai, Alibaba a annoncé son intention de scinder ses activités cloud en une société distincte cotée en bourse.
Derniers gains
Le sentiment autour des actions d’Alibaba était positif le 10 août, lorsque Wall Street a évalué le dernier rapport sur les résultats de l’entreprise.
Le bénéfice ajusté a augmenté de 37% à 2,40 dollars par action, bien au-dessus de l’estimation consensuelle de 2,02 dollars. Les revenus ont augmenté de 5% à 32,3 milliards de dollars, au-dessus du consensus de 30,7 milliards de dollars. La croissance des ventes a mis fin à quatre trimestres consécutifs de baisse des ventes.
Les actions d’Alibaba ont dépassé leur moyenne mobile sur 200 jours le 7 juillet après que les régulateurs chinois ont infligé une amende d’un peu moins d’un milliard de dollars à la branche financière d’Alibaba, Ant Group.
L’introduction en bourse d’Ant Group a été interrompue par les régulateurs chinois fin 2020 pour non-respect des exigences de cotation. En avril 2021, les régulateurs ont infligé à Alibaba une amende de 2,8 milliards de dollars dans le cadre d’une enquête antimonopole. Mais après trois années de contrôle réglementaire, l’optimisme grandit quant au fait que Pékin est sur le point de mettre fin à sa répression contre les entreprises technologiques.
Les actions d’Alibaba ont chuté de leur moyenne mobile sur 200 jours à la mi-mai après que le géant chinois du commerce électronique a annoncé un quatrième trimestre consécutif de baisse de ses ventes.
BABA a déclaré un bénéfice ajusté de 1,56 $ par action, en hausse de 24 % sur un an, tandis que son chiffre d’affaires a chuté de 6 % à 30,3 milliards de dollars. Alibaba a également déclaré que son conseil d’administration avait approuvé la scission de son activité d’intelligence cloud dans un délai de 12 mois. Freshippo, la chaîne de vente au détail de produits d’épicerie et de produits frais de l’entreprise, a également reçu le feu vert pour une introduction en bourse, aux côtés de sa branche logistique Cainiao Smart Logistics.
Les actions de BABA ont augmenté de 14 % le 28 mars suite à des informations selon lesquelles la société envisage de se scinder en six unités distinctes.
La société a déclaré que chaque société aura la possibilité de lever des financements externes et même de lancer une introduction en bourse. Selon le rapport, l’entreprise s’en tiendra probablement à ses activités de cloud/intelligence artificielle et à ses activités massives de commerce électronique.
- Intelligence du cloud
- Taobao Tmall Trading
- Services locaux
- Logistique intelligente Cainiao
- Commerce numérique mondial
- Médias et divertissement numériques
Actualités boursières Alibaba
Les actions d’Alibaba ont chuté le 12 avril après que le conglomérat japonais Softbank a vendu la majeure partie de sa participation dans Alibaba. À un moment donné, Softbank détenait une participation de 25 % dans BABA, d’une valeur de plus de 100 milliards de dollars.
Un jour plus tôt, les actions d’Alibaba étaient en baisse le 11 avril après que la société ait officiellement rejoint la course à l’intelligence artificielle avec le lancement de son propre système d’IA générative.
Alibaba a déclaré que le système d’IA de type ChatGPT serait d’abord ajouté à DingTalk, l’application de messagerie d’Alibaba sur le lieu de travail, et à Tmall Genie, un système de haut-parleurs intelligents.
La nouvelle arrive ensuite Baidu (BIDU) a lancé son propre chatbot IA en avril.
Les actions d’Alibaba ont augmenté de 3 % le 9 février suite à l’annonce selon laquelle l’Alibaba Dharma Academy – un institut de recherche axé sur les sciences et la technologie – travaille sur un robot de dialogue de type ChatGPT. Mais les actions d’Alibaba ont cédé leurs premiers gains, sous la pression de la faiblesse du marché dans son ensemble.
Mais les préoccupations réglementaires concernant les actions chinoises comme Alibaba se sont atténuées. Un haut régulateur chinois a récemment déclaré que le pays était sur le point de conclure ses enquêtes sur les opérateurs de plateformes Internet tels qu’Alibaba.
La confiance autour des actions chinoises était faible en octobre après que l’administration Biden a annoncé de nouvelles restrictions sur l’accès de la Chine à la technologie américaine des semi-conducteurs, notamment des restrictions sur les exportations de certains types de puces utilisées dans les supercalculateurs et l’intelligence artificielle. Il a également imposé des règles plus strictes sur la vente d’équipements à puces à la Chine.
Les actions d’Alibaba ont fortement augmenté fin août de l’année dernière suite à des informations selon lesquelles Pékin et les régulateurs américains étaient sur le point de conclure un accord d’audit et d’inspection.
Relations sino-américaines
Fin juillet 2022, la Securities and Exchange Commission des États-Unis a ajouté Alibaba à une liste d’entreprises chinoises risquant d’être radiées de la cote pour ne pas avoir ouvert leurs comptes aux régulateurs comptables américains.
Les actions d’Alibaba ont augmenté le 17 juin, mais ont réduit leurs premiers gains après que Reuters a annoncé que la banque centrale chinoise avait accepté la demande d’Ant Group de créer une société holding financière.
Début novembre 2020, les autorités chinoises ont suspendu l’introduction en bourse d’Ant Group pour 34,5 milliards de dollars à Shanghai et à Hong Kong. Ant Group est la branche fintech d’Alibaba. La décision de suspendre l’introduction en bourse est intervenue après que les responsables de la bourse de Shanghai ont déclaré que la bourse suspendrait la cotation en raison de l’incapacité de la société à remplir les conditions liées aux changements réglementaires.
Une surveillance réglementaire accrue a eu un impact négatif sur Alibaba et d’autres actions chinoises ces dernières années. Outre un environnement réglementaire strict, les actions chinoises ont également dû faire face à un ralentissement de l’économie.
En avril 2020, les régulateurs chinois ont infligé à Alibaba une amende de 2,8 milliards de dollars à la suite d’une enquête antimonopole. À l’époque, il semblait que l’action BABA était prête à sortir d’une tendance à la baisse. Mais le titre a été rejeté à sa moyenne mobile sur 50 jours. Fin avril, le titre a tenté de revenir au-dessus de la ligne des 50 jours, mais les vendeurs ont de nouveau poussé le titre à la baisse.
Les actions de BABA ont encore chuté de 8 % le 10 novembre après que les régulateurs chinois ont annoncé un nouveau projet de règles antimonopoles pour les plateformes en ligne chinoises telles qu’Alibaba et JD.com, entre autres.
Analyse fondamentale des actions Alibaba
La société affiche une croissance annualisée de ses bénéfices sur cinq ans de 11 %, même si ses fondamentaux se sont considérablement affaiblis au cours des derniers trimestres.
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La note composite d’Alibaba, de 68 (sur une échelle de 1 à 99, 99 étant la meilleure), a chuté, principalement en raison de la faiblesse des prix ces derniers mois.
Mais un rendement annuel des capitaux propres de 14 % confère à Alibaba une note respectable SMR (ventes + marges + rendement des capitaux propres) de B selon IBD Stock Checkup (sur une échelle de A à E avec A-tops).
L’outil Stock Checkup identifie rapidement les chefs de groupe sur la base d’une combinaison de facteurs fondamentaux et techniques.
Stratégie ETF boursier et comment investir
Selon Zacks, Alibaba devrait gagner 8,93 dollars par action au cours de l’exercice 2024 en cours, en hausse de 12 % par rapport à l’exercice 2023, avec une croissance légèrement ralentie au cours de l’exercice 2025, en hausse de 4 % à 9,33 dollars.
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Analyse technique des actions Alibaba
La ligne de force relative d’Alibaba suit une tendance après plusieurs mois de sous-performance par rapport au S&P 500.
La ligne de force relative d’une action, trouvée sur les graphiques quotidiens et hebdomadaires sur Investors.com, compare la performance quotidienne du cours de l’action à celle du S&P 500. Une ligne RS ascendante signifie que l’action surperforme le S&P 500. Une ligne descendante signifie que le cours d’une action surperforme le S&P 500. Le titre est à la traîne du S&P 500.
La note d’accumulation/distribution d’Alibaba est un B- marginal.
Actions BABA : est-ce à acheter maintenant ?
Les problèmes d’approvisionnement en frais généraux restent une préoccupation pour les actions d’Alibaba, les actions se négociant environ 30 % en dessous de leur plus haut.
Un mouvement décisif au-dessus de la ligne des 50 jours le 15 novembre 2022 a suffi à sortir le titre BABA de sa tendance baissière et à donner un signal d’achat. Mais le titre a commencé à paraître étendu après avoir augmenté de 19 % au cours de la semaine terminée le 2 décembre.
Les actions d’Alibaba ont de nouveau éclaté au cours de la semaine se terminant le 6 janvier, le même jour où le Nasdaq Composite et le S&P 500 marquaient les jours suiveurs. Il a augmenté de plus de 16 % par rapport à son recul.
Le cours de l’action d’Alibaba est tombé nettement en dessous de sa moyenne mobile sur 50 jours le 12 avril, endommageant la base de la tasse avec anse. Il s’agissait d’un motif défectueux car le manche qui a commencé à se former le 31 mars se trouvait légèrement dans la moitié inférieure de la base.
Mercredi, l’action Alibaba était sur le point de dépasser la ligne des 50 jours. Normalement, ce serait un signal d’achat, mais la moyenne mobile sur 200 jours de BABA, actuellement juste en dessous de 90, reste un niveau de résistance potentiel à surveiller. Un mouvement décisif au-dessus de la ligne des 200 jours suffirait à sortir l’action BABA de la dernière tendance baissière et à donner un signal d’achat. Un rapport sur les bénéfices solides pourrait être le catalyseur.
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