Par Sam Nussey, Fanny Potkin et Toby Sterling
TOKYO/SINGAPOUR/AMSTERDAM (Reuters) – TSMC de Taiwan a demandé à ses principaux fournisseurs de retarder les livraisons d’équipements de fabrication de puces haut de gamme alors que le premier fabricant mondial de puces sous contrat devient de plus en plus nerveux face à la demande de ses clients, ont déclaré deux sources proches du dossier.
Les actions des fournisseurs de TSMC, dont le néerlandais ASML, ont chuté après le rapport de Reuters.
L’instruction de TSMC, qui est aux prises avec des retards dans son usine de puces de 40 milliards de dollars en Arizona, vise à contrôler les coûts et reflète la prudence croissante de l’entreprise quant aux perspectives de demande, ont indiqué les sources.
Les fournisseurs s’attendent actuellement à ce que le retard soit de courte durée, ont indiqué les sources. Ils ne veulent pas en parler car l’information n’est pas publique.
TSMC a déclaré qu’il ne commentait pas ce qu’il appelait le « bruit du marché ».
La société a fait référence à Reuters aux commentaires du PDG CC Wei en juillet selon lesquels des conditions économiques plus faibles, une reprise plus lente en Chine et une demande plus faible du marché final rendent les clients plus prudents et plus conscients dans la gestion des stocks.
Parmi les entreprises concernées par l’instruction de report figure ASML, qui fabrique des équipements de lithographie essentiels à la production de puces de haute qualité, a indiqué l’une des sources.
Dans une interview accordée à Reuters la semaine dernière, le PDG d’ASML, Peter Wennink, a déclaré que certaines commandes d’outils haut de gamme avaient été reportées, sans préciser par qui, et qu’il s’attendait à ce qu’il s’agisse d’une “gestion à court terme”.
ASML, la société technologique cotée la plus précieuse d’Europe, fonctionne à pleine capacité et son chiffre d’affaires total devrait augmenter de 30 % cette année.
“Nous avons reçu plusieurs informations sur l’état de préparation des usines. Non seulement en Arizona… mais aussi à Taiwan”, a déclaré Wennink à Reuters, faisant référence aux préparatifs pour la production de puces.
Les actions d’ASML ont chuté de 2,5%, faisant de la société le plus grand perdant de l’indice STOXXE50 de la zone euro.
ASM International, une petite entreprise d’équipement qui fournit également TSMC, a chuté de 5,6 %, tandis que BE Semiconductor, une entreprise d’équipement d’emballage, a chuté de 3,3 %.
Les principales sociétés américaines de semi-conducteurs, Applied Materials, KLA Corp et Lam Research, ont toutes chuté entre 2,2 % et 2,6 % dans les échanges avant commercialisation.
L’analyste Michael Roeg de Degroof Petercam a déclaré qu’il n’était pas surpris par la vente massive.
“Il y a eu beaucoup d’enthousiasme autour de l’intelligence artificielle et de ses implications pour l’industrie des semi-conducteurs”, a-t-il déclaré, ajoutant que l’IA était positive pour TSMC, qui fabrique des puces pour NVIDIA.
“Cependant, la forte demande de puces IA n’est pas suffisamment forte pour compenser ce qui se passe dans d’autres segments.”
Il a cité les téléphones mobiles, les ordinateurs portables, les puces industrielles et, plus récemment, les puces automobiles comme domaines problématiques. “Cela fait beaucoup de marchés finaux qui sont lents”, a-t-il déclaré.
DOUBLE WHAMMIE
TSMC a été contraint de retarder d’un an la production de son usine d’Arizona, jusqu’en 2025, car l’entreprise avait du mal à recruter des travailleurs et faisait face à la résistance des syndicats dans ses efforts pour faire venir des travailleurs de Taïwan.
“Si vous envoyez beaucoup de gens de Taïwan pour aider à construire une usine en Arizona, ils ne travailleront pas ailleurs. C’est donc un double coup dur”, a déclaré Wennink.
Le président de TSMC, Mark Liu, a déclaré la semaine dernière qu’il y avait eu des améliorations « énormes » sur le site de l’Arizona au cours des cinq derniers mois.
Le géant taïwanais des puces n’est pas le seul à craindre que la reprise de la demande prenne plus de temps que prévu.
Apple, un client clé de TSMC, a lancé cette semaine une nouvelle gamme d’iPhones dotés d’une puce plus rapide, mais n’a pas augmenté les prix, reflétant la crise mondiale des smartphones.
Selon l’une des sources, les médias affirment que Pékin a ordonné à certains employés du gouvernement de cesser d’utiliser les iPhones au travail, et que le lancement par la société technologique Huawei d’un téléphone phare doté de puces chinoises provoque de nouveaux troubles au sein de TSMC.
TSMC fabriquait des puces pour Huawei, mais a arrêté ses livraisons après que Washington a imposé des sanctions à l’entreprise chinoise. Les analystes ont découvert que Huawei s’était associé au fabricant chinois de puces Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC) pour fabriquer une puce avancée pour son dernier smartphone.
TSMC prévoyait en juillet une baisse de 10 % de son chiffre d’affaires en 2023 et une baisse de sa marge opérationnelle pouvant atteindre 4 % par rapport au trimestre précédent, citant la faible demande de smartphones et de PC et l’incertitude sur le marché de l’intelligence artificielle.
Le fabricant de puces est également confronté à des dépenses d’investissement plus élevées, qui ont augmenté de 21 % pour atteindre 36 milliards de dollars l’année dernière, en raison des plans d’expansion introduits lors du boom des puces induit par la pandémie.
Il a estimé en juillet que les dépenses en capital pour cette année se situeraient dans la partie inférieure des prévisions précédentes, de 32 à 36 milliards de dollars, et a déclaré qu’il s’attend à une augmentation plus lente dans les années à venir.
(Reportage de Sam Nussey à Tokyo, Fanny Potkin à Singapour et Toby Sterling à Amsterdam ; édité par Miyoung Kim et Stephen Coates)